책소개
고급내부등급법과 관련된 승인절차와 Validation 수록 ! 국민은행과 한국IBM이 2007년 말 국내 도입 예정인 바젤II 시행을 위한 고급내부등급법 승인 절차와 Validation 등에 대한 사례를 펴냈다. 국민은행은 특히 2002년 9월부터 국내은행 가운데 최초로 고급내부등급법 승인 획득을 목표로 바젤II 관련 업무 프로세스 개선 및 시스템 구축을 진행해 왔다. 이 책은 역자들이 이러한 고급내부등급법을 적용하기 위해 금융감독원의 신BIS 자기자본비율 산출기준(안)과 해외 바젤II 시스템 구축 사례 등을 근거로 ‘바젤II 신용 리스크 위험가중자산 및 신BIS비율 산출 시스템’을 연구해 온 작업의 결과물이다.이 책은 신용위험가중자산 및 신BIS비율 산출 시스템을 구축하는 과정에서 참고할 수 있는 자료와 선진 사례들이 부족한 현실에서 독일과 홍콩의 금융당국이 직접 배포한 내부등급법과 관련된 승인절차와 밸리데이션 방법론 등을 담았다. 신바젤협약(BASELII)은 1988년에 도입된 현행 BIS 제도의 문제점을 개선하고 개별은행의 리스크 관리체계를 선진화하기 위해 (1) 규제자본 산출의 정교화 (2) 감독당국 역할의 강화 (3) 시장의 규율기능 강화를 규정하고 있다.
신BIS 비율 산출 시스템 어떻게 할 것인가 ! 우리나라 시중은행은 2004년부터 신바젤협약의 본격적인 도입을 시작했고, 대부분 내부등급법(기본 또는 고급내부등급법)을 목표로 추진 중이다. 기본 내부등급법을 목표로 하는 은행은 신용평가 시스템의 보완·개선과 PD 추정값의 정확성을 위해 프로젝트를 수행하고 있고, 고급내부등급법을 목표로 하는 은행은 이 밖에도 LGD 및 EAD 추정까지를 포함하고 있다. PD, LGD, EAD의 내부추정값의 정확성 및 검증방법론은 내부등급법을 목표로 하는 시중은행에게 금감원 승인을 위한 중요 요소이자 규제자본량 산출에 결정적인 역할을 하는 요소다. 대다수 우리나라 시중은행들이 Pillar I 시스템 도입을 완료·수행하는 과정에서 PD, LGD, EAD의 내부추정값 산출을 위한 프레임워크 및 모듈을 구현했으나, 검증을 위한 준비는 아직 미흡한 게 현실이다. 내부추정값의 정확성은 규제자본량 산출에 결정적인 역할을 하기 때문에 산출된 내부추정값의 정확성에 대한 지속적인 검증과 필요시 추정값의 수정·보완은 필수불가결한 요소다. 그러나 신바젤협약에 기술된 검증(Validation)에 관한 규정은 상위수준의 내용이며, 은행에서의 수행을 위해서는 상당한 상세화 작업이 필요하다. 신바젤협약에서 규정하고 있는 검증을 수행하기 위해서는 가장 먼저 신용평가 시스템의 안정성을 증명해야 한다. 안정성은 신용평가 시스템의 거래 상대방 평가논리가 정연하게 문서화되어야 하며, 평가에 사용되는 정보의 질(Information Quality)이 증명되어야 한다. 또한 신용평가 시스템의 정확성을 증명하기 위한 정량적인 분석이 수행되어야 한다.
PD, LGD, EAD의 내부추정값 검증을 위해서는 산출을 위한 데이터의 질(Data Quality)을 증명해야 한다. 즉 동 데이터를 추출하기 위한 원천 시스템의 IT 인프라 및 데이터 아키텍처가 규정되어야 하며, 추출·저장·복원·삭제의 과정이 문서화되어야 한다. 특히 삭제의 경우에는 임의적인 조작 위험성을 최소화하기 위해 삭제의 근거가 명확해야 한다. 데이터가 원천 시스템으로부터 최종값으로 추정되기까지의 프로세스가 명확히 기술되어야 하며, 외부 데이터나 가공된 데이터를 이용할 경우 이를 밝혀야 한다. 내부추정값의 산출은 많은 수학·통계적 방법론이 사용되므로 가정 사항과 이슈가 문서화되어야 한다. 검증은 독립적인 조직에 의하여 수행...되어야 하므로 동 조직의 역할이 규정되어야 하며, 독립성, 투명성,책임성이 보장되었음을 증명해야 한다. 결론적으로 내부추정값의 검증은 산출논리, 산출 프로세스 정의, 사용된 데이터의 질, 수학·통계 방법론 정의 및 검증조직 역할이 문서화되어야 한다. 이 책에는 내부추정값 검증을 위한 홍콩, 독일, 오스트리아 감독기관의 요구사항이 번역되어 있다. 신바젤협약의 상위 수준의 규정이 각국 감독기관에 의해 상세 수준의 규정으로 정의되고, 각 은행이 포트폴리오의 특성에 적합하도록 수행하는 프로세스를 감안할 때, 이 책은 다른 나라에서 시행하고 있는 내부추정값 검증에 대한 감독기관의 고려사항을 파악할 수 있다고 판단한다.
목차
I. 독일 연방 금융감독원 IRBA 승인절차 1. IRBA 승인 신청 안내서 2. IRBA 독일 연방 금융감독원 실행계획서에 대한 안내 3. 독일 연방 금융감독원의 대조표 작성
II. 오스트리아 국립은행 신용등급 검증 1. 적합성과 관련한 레이팅 Segment 모델평가 2. 레이팅 모델의 검증 3. Loss Given Default(LGD) 추정
4. Exposure at Default(EAD) 추정
III. 홍콩금융관리국의 IRB Approach 하의 리스크레이팅시스템 검증 1. 서론 2. 검증에 대한 HKMA Approach 3. 검증 프로세스의 고려 요소들 4. 지배체계(Corporate Governance)와 감독 5. 기타 통제관련 체계들 6. 데이터 품질 7. 부도율의 정확성 8. LGDs의 정확성 9. EADs의 정확성 10. LDP(Low-Default 포트폴리오)의 이슈들 11. 벤치마킹 12. 스트레스 테스팅
IV. 홍콩금융관리국의 신용리스크의 가중 Frame-work(Basic Approach) 1. 서론
2. 리스크가중자산의 산출
3. 난내자산의 위험가중 4. 난외 익스포저 5. 환매(Repo-style) 거래의 취급 6. 신용리스크 완화(CRM)
V. 홍콩금융관리국의 운영 리스크 관리<.../b> 1. 서론 2. 운영리스크에 대한 Supervisory Approach 3. 운영리스크관리 Framework 4. 조직 구조 5. 리스크 문화 6. 운영리스크관리 전략, 정책 그리고 절차 7. 운영 리스크 관리 프로세스 8. 경영지속관리와 재해 복구 계획
VI. Basel II 시행을 위한 홍콩의 최신 프로그램